С наближаването на септември оповестяването на полугодишните отчети за 2024 г. на регистрираните компании, свързани със съхранение на енергия, също приключи. Може ясно да се види, че оперативните приходи на много компании за батерии и материали са намалели. Инсайдери в индустрията смятат, че спадът в оперативните приходи на производителите на батерии е свързан главно със спада в цените на батерийните клетки от тази година. В същото време увеличението на доставките е основната движеща сила за ръста на представянето на производителите на батерии, което до известна степен компенсира негативното влияние от спада на единичните цени.
Топ 10 на компаниите за батерии и материали по приходи и нетна печалба през първата половина на годината
Според непълна статистика сред изброените компании за батерии и материали първите десет по отношение на приходите са: CATL, Fudi Battery, Huayou Cobalt, Xinwanda, EVE Energy, Zhongwei Shares, GEM, Guoxuan High-tech, Zhongxinhang и Hunan Yuneng . Първите десет по отношение на нетната печалба са: CATL, Fudi Battery, EVE Energy, Huayou Cobalt, Zhongwei Shares, Putailai, Tianhua New Energy, Xinwanda, GEM и B&T.
Данните показват, че по отношение на инсталирането на захранващи батерии водещата позиция на CATL остава стабилна, докато други второстепенни производители на батерии се състезават за първото място. Сред тях глобалната инсталация на батерии за захранване на CATL беше 137,7 GWh, годишно увеличение от 29,5%, а пазарният му дял достигна 37,8%, увеличение от 2,1 процентни пункта на годишна база; BYD се класира на второ място с пазарен дял от 15,8%, същото като същия период на миналата година; Sinotruk, Guoxuan High-tech, EVE Energy и Xinwoda се класираха съответно на пето, осмо, девето и десето място, като инсталациите се увеличиха с 34,6%, 38,2%, 18,5% и 62,4% на годишна база и пазарни дялове от 4,6 %, съответно 2,5%, 2,1% и 2,1%. По отношение на батериите за съхранение на енергия, през първата половина на 2024 г. приходите на системата за батерии за съхранение на енергия на CATL бяха 28,825 милиарда юана, което е увеличение от 3% на годишна база; Доставките на батерии за съхранение на енергия на Yiwei Lithium Energy бяха 20,95 GWh, годишно увеличение от 133,18%, а приходите на сектора бяха 7,774 милиарда юана, годишно увеличение от 9,93%; Батерийната система за съхранение на енергия на Guoxuan High-tech постигна приходи от 4,339 милиарда юана, което е увеличение от 4,64% на годишна база; Приходите на Xinwangda от системата за съхранение на енергия са 595 милиона юана, което е увеличение от 31,49% на годишна база.
По отношение на маржа на брутната печалба, през първата половина на 2024 г., общият марж на брутната печалба на CATL беше 26,53%, увеличение от 4,9 процентни пункта на годишна база; Общият марж на брутната печалба на Yiwei Lithium Energy е 16,45%, увеличение от 0,52 процентни пункта на годишна база; Общите маржове на брутната печалба на Guoxuan High-tech, Xinwanda и Farasis Energy бяха съответно 17,81%, 16,59% и 13,49%, което е увеличение с 2,46, 2,67 и 11,14 процентни пункта на годишна база. По отношение на нетната печалба, CATL постигна ръст на печалбата през първата половина на годината на фона на намаляващи приходи, с приходи от 166,767 милиарда юана, намаление на годишна база от 11,88%, и нетна печалба от 22.{{ 35}} милиарда юана, увеличение на годишна база от 10,37%. Приходите на Yiwei Lithium Energy през първата половина на годината бяха 21,659 милиарда юана, леко намаление на годишна база от 5,73%, а нетната печалба след приспадане на неповтарящи се елементи беше 1,499 милиарда юана, увеличение на годишна база от 19,32%. Xinwanda и Guoxuan High-tech отбелязаха увеличение на приходите и нетната печалба, с нетни печалби от 824 милиона юана и 271 милиона юана през първата половина на годината, съответно с 87,89% и 29,69% на годишна база. Farasis Energy загуби 190 милиона юана през първата половина на годината, намаление на годишна база с повече от 600 милиона юана, с нетна печалба от 26,93 милиона юана през второто тримесечие, превръщайки загубите в печалби на годишна база .
Отвъдморските пазари се превръщат в "нова опорна точка" за представяне
През първата половина на 2024 г. мащабът на доставките на клетки за съхранение на енергия показа бърз растеж. CATL, EVE Energy, Haichen Energy Storage, Sinovation и Guoxuan High-tech се увеличиха съответно с 43%/132%/37%/216%/174% на годишна база. Увеличаването на доставките се превърна в основна движеща сила за растежа на производителността на фабриките за батерии, компенсирайки до известна степен отрицателното въздействие на спада на единичните цени. Сред тях високата брутна печалба на задграничния пазар се превърна в „новата опорна точка“ за растежа на производителността на производителите на батерии. Как да се възползват от предимствата на мащаба и да се възползват от задграничния пазар с по-висока брутна печалба със стандартизирани големи единични продукти се превърна в ключов фактор за компаниите за батерии да пробият вътрешния обем. Според полугодишния отчет на CATL маржът на брутната печалба на задграничния бизнес на компанията през първата половина на годината е 29,65%, по-висок от местния бизнес от 4,47%; маржовете на брутната печалба на задграничния бизнес на EVE Energy и Guoxuan High-tech са 21,73% и 21,12%, по-високи от местните 7,05% и 4,94%. Струва си да се отбележи, че в сравнение с предишния износ на продукти, за да се посрещнат местните поддържащи нужди и да се избегнат търговските бариери, последващият износ на производствен капацитет постепенно ще се превърне в основен поток. Например, Guoxuan High-tech създаде база за научноизследователска и развойна дейност в Съединените щати през 2014 г. През последните две години износът на продукти и производственият капацитет напредна гладко, а задграничният бизнес продължи да расте бързо. През първата половина на тази година задграничните приходи достигнаха 5,527 милиарда юана, което е увеличение от 80,48% на годишна база. Според непълни статистики към момента основните китайски компании за батерии имат общо 288 GWh капацитет в процес на изграждане в Европа, Азия и Съединените щати, а 29 GWh капацитет е пуснат в производство. Степента на строителство на фабрики в чужбина се е увеличила значително в сравнение с миналата година. През юли тази година Yiwei Lithium Energy обяви, че ще инвестира в батерии за съхранение на енергия и проекти за производство на потребителски батерии в Малайзия, с размер на инвестицията от не повече от 3,277 милиарда юана; през същия месец Xinwanda официално обяви, че ще инвестира в проект за фабрика за потребителски литиеви батерии във Виетнам, с обща инвестиция от не повече от 2 милиарда юана; през юни мароканското правителство обяви, че Guoxuan High-tech ще инвестира в супер фабрика за батерии за електрически превозни средства в страната с първоначална инвестиция от 1,3 милиарда щатски долара и предварително планиран капацитет за производство на батерии от 20 GWh. Освен това производителите на батерии също провеждат полезни проучвания по отношение на задгранични модели. Например CATL стартира модела LRS (лицензиране на технологии) за задгранични партньори, предоставяйки услуги за лицензиране на технологии, фабрично планиране и експлоатация на автомобилни производители и т.н., без да е необходимо да се инвестира в капиталовите разходи, необходими за изграждането на производствени бази, и рискът е относително нисък; Yiwei Lithium Energy предложи модела за глобална кооперативна работа CLS, предоставящ на клиентите съвместни изследвания и разработки, технологично лицензиране и сервизна поддръжка в модел с леки активи като допълнение към съществуващия бизнес с батерии. Понастоящем първият проект за кацане на CLS модел ACT на Yiwei Lithium Energy успешно стартира в Мисисипи, САЩ. Очевидно производителите на батерии, които са извършили задгранично оформление по-рано, успешно ще спечелят билети за втората половина на състезанието в ерата на вътрешната циркулация, като разчитат на дивидентите от излизането в чужбина.
Търсенето на енергия за съхранение в чужбина показва признаци на експлозия
В световен мащаб търсенето на съхранение на енергия постепенно показва експлозивна тенденция. Китайските продукти за съхранение на енергия имат силна глобална конкурентоспособност по отношение на качество, технология и влияние на марката. Според непълни статистики от началото на тази година китайските компании за съхранение на енергия са спечелили поръчки на ниво GWh над 71GWh. По отношение на мащаба на поръчките, компании като EVE Energy, Ruipu Lanjun, Sungrow Power Supply и Haichen Energy Storage са получили поръчки на обща стойност над 8 GWh. Сред тях най-голямата кумулативна поръчка принадлежи на EVE Energy. През април тази година подписа споразумения за стратегическо сътрудничество за батерии за съхранение на енергия от около 19 GWh с Haide Smart Energy, Linyang Energy Storage, Jinko Energy Storage и други компании. През юни тя постигна споразумение за стратегическо сътрудничество от 15 GWh с Powin, с общ мащаб над 34 GWh. По отношение на вида на поръчката, общият капацитет на поръчките на батерии за съхранение на енергия е 54 GWh, а общият капацитет на поръчките на системи за съхранение на енергия е 17,4 GWh. Сред тях поръчките на батерии представляват около 76%. От гледна точка на кооперативните предприятия, в допълнение към поръчките за съхранение на енергия с общ мащаб от около 22 GWh, подписани от EVE Energy, Penghui Energy, Chuaneng New Energy, JinkoSolar и други местни предприятия, повечето от поръчките идват от отвъдморски страни и региони като като Америка, Европа, Саудитска Арабия и Япония. Сред тях Powin, американски интегратор на системи за съхранение на енергия, е подписал споразумения за доставка на клетъчни батерии за съхранение на енергия от 5GWh, 12GWh и 15GWh съответно с Haichen Energy Storage, Ruipu Lanjun и EVE Energy с общ мащаб от 32GWh. По отношение на пазара на инкрементално съхранение на енергия, според институционалните прогнози, през 2024 г. задграничният пазар на големи хранилища ще бъде в цялостен етап на експлозивен растеж. Очаква се новият инсталиран капацитет за съхранение на енергия в мрежата в Съединените щати да се удвои до 14,3 GW тази година; новият инсталиран капацитет на големия европейски пазар за съхранение тази година може да достигне 11 GWh; в допълнение, Близкият изток, Австралия и други места също постоянно освобождават по-големи нужди от съхранение на енергия. Като цяло, през първата половина на тази година, китайските компании за съхранение на енергия имаха „голямо желание“ да отидат в чужбина, за да намерят нови точки на растеж, а честото подписване на големи поръчки за съхранение на енергия показа, че глобалният пазар за съхранение на енергия претърпява дълбоки промени. Според обратната връзка от съответните компании в индустриалната верига, в допълнение към по-високите маржове на печалба, собствениците на съхранение на енергия в чужбина ценят ползите от пълния жизнен цикъл, качеството на продукта и безопасността на съхранението на енергия повече от „ниските цени“. Това също ще принуди китайските компании за съхранение на енергия да се отърват от конкуренцията на ниски цени и да се обърнат към висококачествено развитие, базирано на качеството на продукта, услугата и ползите от пълния жизнен цикъл.
Компаниите за производство на литиеви батерии обикновено търпят загуби
Данните от финансовия отчет показват, че повечето от регистрираните компании с по-големи загуби на нетната печалба през първата половина на годината са компании за материали за литиеви батерии. Основните причини се дължат на промени в търсенето и предлагането в литиевата индустрия нагоре по веригата и колебания в цените на лития. От 2022 г. цената на литиевия карбонат е спаднала от най-високата си стойност от около 600,000 юана/тон до текущия диапазон от 70,000 юана/тон, което е в дъното на цената в последните две години. Засегнати от това, цената на продуктите с литиева батерия също продължава да пада. Понастоящем няма значителна промяна в предлагането и търсенето на глобални литиеви продукти и пазарът все още поддържа процес на колебание и достигане на дъното. Поради това компаниите за материали за литиеви батерии бяха изправени пред сериозни пазарни предизвикателства и натиск върху производителността през първата половина на 2024 г. Въпреки че много компании увеличиха доставките на продукти на годишна база, оперативните им резултати спаднаха рязко на годишна база. Сред тях "дуото за добив на литий" Tianqi Lithium Industry He Ganfeng Lithium Industry претърпя най-сериозни загуби. Полугодишният финансов отчет на Ganfeng Lithium Industry показва, че от януари до юни 2024 г. компанията е постигнала оперативен доход от 9,589 милиарда юана, намаление на годишна база от 47,16%: нетната загуба на печалба, отнасяща се към акционерите на регистрирани компании, е 760 милиона юана, спад от 113% на годишна база. По отношение на дела от приходите, делът на приходите от литиеви батерии и батерийни клетки на компанията намалява с 33,73% на годишна база. Загубите на Tianqi Lithium бяха много по-големи, с нетна загуба от 5,2 милиарда юана през първата половина на годината, спад от 180,68% на годишна база. Докато е изправен пред огромни оперативни загуби, паричният поток, генериран от неговите оперативни дейности, също е претърпял значително намаление. Оперативният паричен поток на компанията спадна до 2,236 милиарда юана, намаление от приблизително 9.865 милиарда юана в сравнение с 12,101 милиарда юана през същия период на миналата година, намаление от цели 81,52%. В доклада Tianqi Lithium посочва, че в допълнение към влиянието на колебанията на пазара на литиевите продукти, което води до значителен спад в брутната печалба на литиевия продукт на компанията, неговият холдингов филиал Talison Lithium Pty Ltd (Talison) механизъм за ценообразуване на литиев концентрат с химически клас е несъвместим с лития на компанията. Има несъответствие на времевия цикъл в механизма за ценообразуване на продажбите на химически продукти, което допълнително засяга оперативните резултати на компанията. В допълнение, други компании за материали за литиеви батерии като Shengxin Lithium Energy и Longpan Technology също като цяло претърпяха загуби. Вижда се, че свръхпредлагането на литиеви продукти е трудно да се промени в краткосрочен план. Свръхпредлагането на литиевия пазар ще се засили допълнително през втората половина на 2024 г. Цената на литиевия карбонат и батерийните клетки Цените ще продължат да остават ниски и на фона на забавящия се растеж на крайния пазар, компаниите за батерии в крайна сметка се конкурират по отношение на производителността на продуктите и пазарни възможности.
Голяма индустрия, която продава на загуба, е неустойчива
По отношение на резултатите от инволюцията на индустрията и конкуренцията на ниски цени, Liu Jincheng, председател на Yiwei Lithium Energy, каза по-директно в публична реч наскоро. Той каза, че когато Yiwei общуваше с приятели от веригата за производство на литиеви батерии, той установи, че много компании за материали се казва, че продават на загуба, но голяма индустрия, която продава на загуба, е неустойчива. Необходимо е да се остави място за оцеляване на всяка компания в индустриалната верига, която има възможности за иновации и осигуряване на качество, за да може индустрията да се развива устойчиво. Liu Jincheng вярва, че при системата за управление на енергията EPC, когато общата цена е около 1400 юана на киловатчас, цената на батериите в системата за съхранение на енергия представлява само около 20%. В бъдеще намаляването на разходите за системи за съхранение на енергия няма да разчита главно на намаляването на разходите за батерийни клетки, а на намаляването на разходите за стандартизация на системата. Следователно, за известно време, общата цена на батериите за съхранение на енергия трябва да остане стабилна или дори малко по-висока, което е здравословно за индустрията. „Индустрията на батериите трябва да се съсредоточи върху технологичните иновации и подобряването на производителността, за да повиши пазарната стойност на батериите за съхранение на енергия и вече не може да разчита на сляпо понижаване на цените, за да се конкурира. Тази посока е грешна. Индустрията вече е достигнала повратната точка за завършване на трансформация."
